Семья Корлеоне стала самой могущественной в криминальном мире. Майкл теперь полноправный глава клана. Он решает перенести бизнес в Неваду и заняться казино. Майкл хочет превратить мафиозную структуру в легальную корпорацию. Он верит, что так сможет защитить семью и сделать ее законной. Но старые методы все еще преследуют его. Параллельно мы видим историю молодого Вито Корлеоне. В начале века он приезжает в Нью-Йорк бедным эмигрантом. Вито начинает с работы в лавке, но вскоре сталкивается с местным бандитом. Чтобы выжить и прокормить семью, он совершает свое первое убийство. Так начинается путь Вито к власти. Он строит свою империю на уважении и помощи соседям, становясь тем самым справедливым доном, которого все знают. В настоящем времени у Майкла всё идёт не так гладко. На него совершают покушение прямо в его собственном доме. Майкл понимает, что среди его близких есть предатель. Он пытается расширить влияние на Кубе и ведет дела с крупным бизнесменом Хайманом Ротом. Но политическая ситуация меняется, и бизнес в Гаване рушится. Майкл становится все более жестоким и подозрительным. Он узнает, что его родной брат Фредо предал его из-за слабости и зависти. Это разбивает Майклу сердце. Его жена Кей тоже больше не может терпеть криминальную жизнь и уходит от него.