Готэм ещё не успел оправиться от масштабного наводнения, когда в преступном мире начинается новая борьба. Кармайн Фальконе мёртв, прежняя система власти разрушается, а его подчинённые и родственники пытаются поделить оставшиеся территории и влияние. Освальд Кобб по прозвищу Оз долгое время работал на Фальконе. Он управлял клубом и выполнял поручения семьи, но никогда не хотел навсегда оставаться человеком второго плана. Смерть босса даёт ему долгожданную возможность подняться выше. Оз начинает осторожно искать союзников и одновременно выяснять, кого необходимо убрать с дороги. Первым серьёзным препятствием становится семья самого Кармайна. Его наследники намерены сохранить криминальную империю и не воспринимают бывшего подчинённого как равного соперника. Особенно сложные отношения складываются у Оза с Софией Фальконе. Она возвращается в город и собирается занять собственное место в семейном бизнесе. София прекрасно знает Освальда и не доверяет ему. Она замечает несоответствия в его рассказах и постепенно начинает подозревать, что тот скрывает гораздо больше, чем показывает. Оз понимает, что в прямом противостоянии у него недостаточно ресурсов. Поэтому он использует главное преимущество, умение находить слабости людей и заставлять противников бороться друг с другом. В игру возвращается семья Марони. Сальваторе Марони имеет старые счёты с Фальконе, и Освальд пытается использовать эту вражду для укрепления собственного положения. Каждый новый союз строится на обмане. Оз договаривается с одними людьми, затем тайно предлагает сделку их противникам и постоянно балансирует между несколькими сторонами. Неожиданным помощником становится Виктор Агилар. Молодой парень оказывается рядом с Освальдом практически случайно, но вскоре начинает выполнять его поручения. Между ними постепенно возникают отношения наставника и ученика. Оз рассказывает Виктору о правилах улицы и показывает, каким образом человек без влиятельной фамилии может пробиться наверх. Тем временем София начинает собственную борьбу. Она сталкивается не только с Освальдом, но и с родственниками, которые годами принимали решения о её жизни и теперь снова пытаются отстранить её от власти. Противостояние быстро становится кровавым. Старые союзы распадаются, внутри преступных семей начинаются предательства, а контроль над прибыльным наркотическим бизнесом превращается в одну из главных целей. Оз шаг за шагом приближается к положению, о котором мечтал. Но каждый успех требует новой лжи и новой жертвы, пока борьба за освободившийся трон Готэма окончательно не превращает Освальда Кобба в Пингвина.
